国内新闻

您所在位置:首页 > 国内新闻 > 正文

豪掷46亿元 KKR拟收购雷士中国70%股权

文章作者:www.hg-tex.com发布时间:2019-08-22浏览次数:1809

?

郝投46亿! KKR计划收购雷士中国70%的股权

最近,雷士照明宣布计划将其中国照明业务(以下简称“雷士中国”)的70%出售给PE巨头KKR,交易对价约为人民币46.11亿元。 KKR收购雷士中国后,将寻求在A股市场上市。预计内部收益率(内部收益率)不低于18%,否则将寻求其他退出方式。

关于交易细节,KKR和雷士照明将成为一家合资公司,将成为收购雷士中国的主要支柱。其中,KKR持有70%的合资公司,而雷士照明持有其余30%。该交易预计将于2019年第四季度交付,雷士照明将获得约46.11亿元的现金代价。在人事安排方面,根据两项交易协议,合资公司成立后,KKR将派出三名董事,而雷士照明将派驻两名董事。

此外,在批准及完成交付的前提下,雷士照明董事会将宣布将向雷士照明的股东派发不少于每股0.9港元的特别股息,该股息已超过交易前股价(香港) $ 0.7)。

款,KKR将在4年内在A股上市,而KKR的内部投资收益率预计至少为18%。

关于投资逻辑,KKR全球合作伙伴和大中华区总裁杨文轩表示:“中国照明市场在过去20年中经历了快速增长,并随着技术进步和新一代产品的推出而持续增长。雷士中国是照明行业的领导者,拥有广泛的分销网络,知名的品牌影响力和强大的产品设计能力。我们期待与雷士中国的优秀管理团队合作,支持他们的长期发展规划和整体可持续发展。中国照明产业的发展。贡献,KKR也将利用这一点进一步深化中国市场。“

买方愿意购买而卖方愿意出售。作为中国照明行业的“龙头”之一,雷士照明于2018年在香港联合交易所上市。但上市后,股价表现平均,市场价值仅为20亿港元。时间。《国际金融报》记者注意到,在此次交易公告之前,雷士照明的股价仅为0.7港元,总市值约为30亿港元(约合27.02亿元人民币)。换句话说,KKR对雷士照明中国业务的估值(55.59亿元人民币)接近雷士证券总市值的两倍。

这一消息对雷士照明股票市场产生了令人兴奋的影响。在新闻发布的第二天(8月12日),雷士照明和* ST Dehao(现任雷士照明的最大股东)均上涨。雷士照明开盘上涨71.43%,最终收涨57.14%,收报1.1港元,创下近5年新高,市值46.5亿港元; * ST德豪收盘涨停,收报1.42元,市值25.06亿元。

(国际金融报记者朱登华)

主编:陈志杰