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今年银行“补血”已发3700亿永续债 还有4400亿在路上

文章作者:www.hg-tex.com发布时间:2019-09-21浏览次数:1529

9月11日,渤海银行正式发行总额不超过200亿元的非上市银行,无固定期限资本债券,成为国内首家发行的永续债券。

据“21世纪经济报道”记者统计,包括发行渤海银行永续债券,今年已有7家商业银行发行永续债券,规模为3700亿元。

多家银行发行永久债券

渤海银行永久债券招聘手册显示,最低认购金额为人民币1,000万元,必须是人民币100万元的整数倍。发行永续债券将提高渤海银行的资本充足率,提高其整体运营能力,进一步增强抵御风险的能力。

自去年下半年以来,已采取鼓励商业银行发行永续债券(无固定期限资本债券)以补充资本的政策。今年1月25日,中国银行在银行间债券市场成功发行了400亿元非固定期限资本债券,票面利率为4.50%,成为第一家“吃螃蟹”的银行。

新旺银行首席研究员,国家金融与发展实验室特约研究员董希昭在接受“21世纪经济报道”采访时表示,一级定期资本债券的引入为后续商业银行提供了一个模型。发行和拓宽商业银行渠道,补充其他一流资本工具。进一步疏浚货币政策传导机制,防范金融体系风险,提高商业银行服务实体经济的能力具有积极作用。

随后,农业银行,民生银行(,股票栏),华夏银行(,股票栏),浦东发展银行(,股票栏),工商银行和渤海银行成功发行了可持续债券。七家商业银行,总规模为3700亿元。其中,中国农业银行发行120亿元,其次是中国工商银行800亿元。

9月6日,农业银行发布公告称其永久债务(第二期)已经发行。债券发行规模为350亿元,前五年票面利率为4.20%。 2018年,农业银行批准召开股东大会,对国内市场不超过1200亿元的非固定期限资本债券进行减记。今年8月,农行发布公告称永久保证金已获得中央银行颁发的行政许可,并于8月16日和9月3日分两期成功发行,成功率为850亿人民币350亿元。债务。

所谓的永久债券,即没有明确到期日或非常长期债券,在理论上是永久性的。在中国,非金融公司在发行永续债券方面有多年经验,规模已超过一万亿元。银行业刚刚尝试偿还债务。对于上市银行而言,发行永续债券的突出作用是补充其他一级资本,改变其他一级资本,拥有更多的二级资本,进一步优化资本结构;对于非上市银行而言,可持续债务扩大了资本补充的来源,并增加了一级资本补充工具。

不仅加快了发行速度,而且银行可持续债务的筹备团队也在不断增加。交通银行于9月12日发布了发行可持续债券的招股说明书。该公告称,交通银行发行可持续债券为400亿元,发行的第一天为9月18日。

包括交通银行,截至目前,中国建设银行,邮政储蓄银行,光大银行(,股票栏),中信银行(,股票栏),平安银行(,股票栏),杭州银行招商银行(,股吧)都披露了拟议发行可持续债券的融资计划,以及广州发展银行的批发不超过批发问题。超过500亿元的可持续债券,目前发行的银行可持续债券规模达到4400亿元。

在银行密集发行可持续债务的背后是资本充足率的下降。根据银监会近日公布的数据,2019年第二季度末商业银行核心一次资本充足率为10.71%,比上季度末下降0.23个百分点;主要资本充足率为11.4%,比上季度末下降0.11个百分点;资本充足率为14.12%,比上季度末下降0.06个百分点。

机构认购情绪高涨

董希淼在接受21世纪经济报道记者采访时表示,虽然我国商业银行资本充足水平总体良好,但仍面临着较大的资本压力。随着资管新规等监管规定实施,表外业务正在回归表内,加快资本金消耗;成立理财子公司、金融资产投资公司等子公司,需要投入相当数量的资本金。对银行来说,资本补充本是一项常规工作,业务发展、规模扩张,本来就会消耗一定的资本金。

永续债的发行,对于银行的资产质量有所改善。中国银行表示,发行永续债可以提高该行一级资本充足率约0.3个百分点。农业银行表示,1200亿元永续债(一级资本)发行对该行资本补充成效显着,是该行“固本计划”的重要一步,以2019年中期风险加权资产计,将提升该行一级资本充足率超过0.8个百分点。浦发银行300亿元永续债,提高了资本充足率近0.6个百分点,优化了资本结构、夯实了资本实力。

机构对于银行永续债的参与热情较高。如中国银行永续债吸引了境内外140余家投资者参与认购,涵盖保险公司、证券公司、财务公司、证券投资基金、理财产品等境内债券市场主要投资人,以及央行、保险公司和资产管理公司等境外机构,全场认购倍数超过2倍。

正在发行的渤海银行永续债,认购倍数为2.36倍,票面利率为4.75%。浦发银行永续债全场认购倍数也超过2倍。

5月31日、6月27日,民生银行和华夏银行分别成功发行400亿元永续债。民生银行永续债获得全场1.82倍数认购,华夏银行的认购倍数也达2.06倍,两者发行利率均为4.85%。

董希淼表示,银行发行的永续债收益相对比较固定,安全性较高,是机构较好的投资品种,不过永续债没有固定期限,所以流动性较差。近期央行推出了新一期的央行票据互换(CBS)操作,相对解决了一些流动性问题。

中国人民银行9月11日开展了今年第四次央行票据互换(CBS)操 作,与上次仅相隔1个月。一位分析 人士指出,随着永续债发行规模扩大,CBS使用将更加频繁,有了CBS 的支持,银行永续债流动性改善,利于进一步扩容。

(责任编辑:韩明 )

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