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拟购控股股东旗下资产 林洋能源遭上交所十连问

文章作者:www.hg-tex.com发布时间:2019-10-31浏览次数:1786

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自上市以来已多次购买关联方资产的信阳能源(10月22日)再次抛出了控股股东启东华虹电子有限公司(以下简称“华虹电子”)。 “)宣布其资产。然而,目标总资产达5.24亿元,其中长期应收款(融资租赁)余额为4.69亿元,引起了市场的关注,同时也受到上海证券交易所的质疑。资产已全部减值。此外,本次交易的利息转移是否也成为上海证券交易所关注的焦点。

有关“闪电”的查询

该交易所的“闪电”号要求林阳能源收购控股股东的资产。 10月22日,临阳能源披露,公司拟收购其控股股东华虹电子持有的南京华虹金融租赁有限公司(以下简称“华虹租赁”)100%股权。自有资金3.21亿元。收购完成后,华虹租赁将成为公司的全资子公司。

但是,在上海证券交易所宣布收购计划后不久,就迅速询问了该收购计划。从询价函的内容来看,上海证券交易所在收购林洋能源方面提出了三大问题,涉及十个小问题。

根据介绍,华虹租赁成立于2014年12月,注册资本为人民币3亿元。主要业务为融资租赁业务。机械设备租赁业务;文化和日用品租赁业务;租赁物业的残值处理和维护租赁交易咨询;非金融安全;商业保理业务。林洋能源主要从事智能,节能和新能源业务。谈到收购华虹租赁的初衷,林洋能源表示,此次收购将消除公司与华虹租赁之间的经常性关联交易。同时,公司将通过布局融资租赁业务与新能源板块业务形成协同效应。进一步为光伏电站的建设和开发以及储能项目提供资金支持。

但是,此次收购的目的,必要性和合理性在上海证券交易所的询价信中提出。上海证券交易所要求林阳能源结合融资租赁行业监管和信贷政策,以解释上市公司收购基础资产的目的,必要性和合理性。

标的资产减值的充足性也是交易所关注的焦点。数据显示,截至2019年6月30日,华虹租赁资产总计5.24亿元,其中长期应收账款(融资租赁)余额为4.69亿元。上海证券交易所在询价函中要求林洋能源解释华虹租赁融资租赁借款人与上市公司与控股股东之间的关系,贷款额度和期限,是否有延期或逾期。而相关资产已折旧。够了吗?”

高级投资理财专家徐小恒认为,上证所担心资产减值准备是否足够,主要是为了防止雷电袭击并保护中小投资者的利益。

是否怀疑有利益转移?

应该指出的是,除了需要收购临洋能源和相关资产贬值外,上证所还将关注该交易中公司的利益是否也是交易所的关注焦点。

根据公告,该交易为关联交易。其中,母公司华虹电子为临阳能源的控股股东。林洋能源董事长兼总经理陆永华是华虹电子的实际控制人和华虹租赁的董事。林阳能源董事卢永新是华虹租赁的法定代表人兼董事长。林洋能源董事严海娟为华虹租赁董事。林洋能源董事沉开平是陆永华的妹夫。此外,根据公告,华虹租赁主要为临阳能源的项目公司提供融资租赁服务。

在询价函中,上海证券交易所要求扬能提前说明上市公司与标的资产之间的业务往来,包括贷款金额,利率,期限和支付的财务费用,通过融资租赁盈余和利益转移来表明是否存在任何管理。情况。

另外,从交易价格的角度出发,以资产基准法作为评估基准日为2019年6月30日。华虹租赁的评估价值为771万元,评估价值为989.55万元。林洋能源表示,由于华虹租赁业务依靠林洋能源等公司的支持,无法参考历史财务数据对未来进行合理的预测,因此收入法和市场法评估均不适用。上海证券交易所在询价函中要求华虹租赁业务依靠林阳能源的具体内容和其他支持,是否涉嫌转移利益,并进一步说明此次收购的必要性和合理性。同时,结合公司对标的资产和可比交易的业务支持,分析交易价格的公平性,相关交易决策是否审慎,是否对保护上市公司的利益有利。

针对公司相关问题,《北京商报》记者致电林洋能源进行采访。另一方工作人员表示,上证所还定期发出有关有关问题的询价函。公司董事会正在积极回应相关问题,可以参考公司的回复公告。

多次收购关联方资产

在收购上市公司资产时,收购资金的来源一直是市场所关注的。在此询价函中,上海证券交易所也对此予以关注。根据临阳能源10月22日披露的2019年第三季度报告,临阳能源经营活动产生的现金流量净额为1.97亿元,同比下降46.77%;货币资金期末余额15.96亿元,同比下降28.72%。短期贷款11.07亿元,长期贷款19.07亿元,一年内到期的非流动负债2.54亿元。不难看出,尽管林阳能源经营活动产生的现金流量净额和货币资金余额同比下降,但公司的长期和短期借款并不大。

在询价函中,上海证券交易所要求林洋能源补充此次交易的具体资金来源。值得一提的是,交易所还要求上市公司合并控股股东的资金,以说明交易是否主要为控股股东提供资金。

实际上,这并不是林洋能源首次与关联方进行资产收购。

《北京商报》记者询问了临阳能源的历史公告,即临阳能源在2018年8月22日披露,该关联交易宣布该公司的20家子公司拟收购其关联公司江苏临阳现代农业有限公司(以下简称“现代农业”及其部分生物资产由全资子公司持有。

类似于现在购买的华虹租赁的关系网络,也与临阳能源董事长陆永华,陆永新和现代农业总监沉开平密切相关。据当时的介绍,林洋能源董事长兼总经理陆永华是现代农业的法定代表人;林阳能源董事陆永新是现代农业的子公司商丘林阳农业科技有限公司,德州华虹农业有限公司和聊城化是虹现代农业技术有限公司的法定代表人。林洋能源董事沉开平是卢永华的妹夫。

再回顾一下,2016年11月22日,临阳能源披露了全资子公司江苏临阳光伏科技有限公司收购江苏华乐光电有限公司100%股权及关联交易的公告,在此次资产收购中,临洋能源子公司打算购买公司控股股东华虹电子的基础资产。 Wind显示,临阳能源的控股股东华虹电子于1998年3月20日成立。其业务范围包括电子产品销售,投资和资产管理以及管理咨询。

(编辑:李嘉玲)

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