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摩通:料腾讯(0700.HK)上季非通用会计准则多赚36% 维持“增持”评级

文章作者:www.hg-tex.com发布时间:2019-11-01浏览次数:1776

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摩根大通(JPMorgan Chase)发表报告称,过去三个月以来,腾讯(.HK)与中国主要的美国预托证券存在分歧(与主要互联网公司的复苏相比,腾讯下跌了10%),认为其弱点是由于市场对公司的个人计算机游戏和广告业务的担忧有所放缓,但该行认为,腾讯的手机游戏在今年下半年和2020年的前景将比今年上半年更强。到《和平精英》的收入贡献。

该行预计,腾讯第三季度收入和非美国通用会计准则每股收益将分别增长22%和36%。表现并不理想,但业务仍处于合并状态,因此决定在未来12个月内保持增长。凭借投资评级,预计它将在未来两到三个季度中加速其收益增长。预计未来12到18个月,手机游戏业务将具有强劲的发展前景。明年,广告将有机会复苏,未来的金融技术和商业服务收入有望加速增长。目标价仍为450港币,相当于2019年至2021年38倍,29倍和22倍市盈率。

摩托罗拉预计,腾讯第三季度非GAAP每股收益为2.8元人民币(下同),比市场同业高8%,预计第三季度非GAAP净利润为268.42亿元人民币,总收入为98.385元亿元,其中增值业务收入514.44亿元,网络游戏收入预计为292.11亿元(个人电脑游戏收入114.06亿元,手机游戏收入253.27亿元),广告广告收入183.75亿元。其营业利润率为29.2%。

该行预计,腾讯的手机游戏将在今年第三季度同比增长30%,并有望在第四季度同比增长33%,而同期该数字为26%今年第二季度增长。该银行还估计,腾讯今年第三季度的在线广告增长将放缓至13%。

(原称:Moton:腾讯(0700.HK)上一季度非公认会计准则收入增长36%。维持“增持”评级)

(编辑:DF150)

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